一、對外投資概述
（1）對外投資的基本情況：
本次對外投資為公司利用自有資金認繳出資10000萬元人民幣在云南省昆明市五華區(qū)設(shè)立全資子公司云南大禹節(jié)水有限公司（暫定名，最終以工商行政管理局核準的名稱為準），不需簽署投資協(xié)議，公司董事會決議通過即可。
（2）董事會審議投資議案的表決情況：
本次對外投資已經(jīng)公司第四屆董事會第二十二次(臨時)會議審議通過。本次認繳出資設(shè)立云南大禹節(jié)水有限公司的10000萬元人民幣為公司的自有資金，根據(jù)《公司章程》有關(guān)董事會對外投資權(quán)限的規(guī)定，本次對外投資金額在董事會權(quán)限范圍內(nèi)，不需召開股東大會。
（3）本次對外投資不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
二、投資標的基本情況
1、公司名稱：云南大禹節(jié)水有限公司（暫定名，最終以工商行政管理局核準的名稱為準）。
2、注冊資本：該公司注冊資本為10000萬元人民幣（認繳），由本公司獨家出資10000萬元人民幣，占該公司股份總額的100％。
3、經(jīng)營范圍：節(jié)水灌溉用給水、排水、聚乙烯（PE）、硬聚氯乙烯（PVC-U、PVC-M）管材、管件等塑料制品及過濾器、施肥器、排灌機械、滴灌管、滴灌帶的制造、安裝、銷售、批發(fā)、零售；水利水電工程施工；水利水電工程設(shè)計；城市綜合管廊投資、建設(shè)；海綿城市投資、建設(shè)。（暫定，最終以工商局核準的經(jīng)營范圍為準）。
4、資金來源：公司擬以自有資金10000萬元人民幣獨家出資。
三、對外投資的目的、存在的風險和對公司的影響
1、目的：隨著國家鼓勵社會資本參與農(nóng)田水利建設(shè)的政策持續(xù)推進和逐步落地實施，公司繼2015年在云南陸良恨虎壩承建的全國首例引入社會資本投資農(nóng)田水利建設(shè)試點項目投入運營后，2016年7月公司又與云南省楚雄州元謀縣人民政府就元謀大型灌區(qū)丙間片11.4萬畝高效節(jié)水灌溉PPP項目投資建設(shè)事項開展合作。根據(jù)公司2016年7月12日公司與元謀縣人民政府簽署的《元謀大型灌區(qū)丙間片11.4萬畝高效節(jié)水灌溉項目引入社會資本建設(shè)和運營投資協(xié)議書》（公告編號：2016-045），總投資為30778.52萬元的工程項目訂單由本公司全資子公司云南大禹節(jié)水有限公司（籌）（以工商局核準的名稱為準）全部負責承建。
公司在水利項目建設(shè)中不斷探索PPP模式，不僅在獲取大額業(yè)務(wù)訂單方面取得了階段性成果，而且可以充分顯現(xiàn)公司在行業(yè)中承攬工程項目建設(shè)的能力和優(yōu)勢，提升公司核心競爭力和盈利能力。云南大禹節(jié)水有限公司成立后，將以農(nóng)田水利PPP項目投資建設(shè)為核心，不斷進行復制、推廣，就近滿足和占領(lǐng)云、貴、川、渝等西南地區(qū)市場，進一步提升公司的綜合競爭實力和行業(yè)覆蓋面、影響力。
2、存在的風險：
云南大禹節(jié)水有限公司主要承接以PPP運作模式的重大工程項目投資，不可避免地存在一定的管理風險、工程施工風險、運營風險以及因合同履行期限較長，存在可能遭遇不可抗力因素影響的風險,和新公司主要承接PPP水利工程，由于農(nóng)田水利PPP工程在政策層面處于探索試點和完善的階段，這類工程一般周期較長，還存在一定的政策風險。公司將面臨如何高效管理和運營資產(chǎn)、如何完善內(nèi)部管理體制、如何有效控制、降低運營成本等重要問題，在業(yè)務(wù)快速發(fā)展過程中，如不能有效解決上述問題，將可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。
3、對公司的影響：
云南大禹節(jié)水有限公司主要以PPP業(yè)務(wù)模式為核心承接水利項目的投資、建設(shè)、維護和運營，不僅能夠獲得工程項目施工收益，還能夠獲得長期的維護運營收益和投資收益，未來將對公司的業(yè)績形成積極影響。

                                                             大禹節(jié)水集團股份有限公司董事會
                                                                   2016年7月20日